尽管科技股是今年市场上涨的主要驱动力，但美国主流机构投资者却普遍选择与其保持距离。
据追风交易台消息，高盛分析师Sean Watkin最新报告显示，二季度，美国机构投资者目前对科技股配置明显偏低，公募基金对信息技术板块的低配程度创下历史纪录，对冲基金的科技股配置也处于2024年以来的最低水平。
报告显示，公募基金和对冲基金目前最为超配的板块是医疗保健和工业股。相比之下，两类机构均大幅低配TMT（科技、媒体、电信）板块。
第二季度，两类机构投资者均增持了金融板块，该板块在对冲基金热门股票榜单中占据主导地位。第一资本（Capital One）成为公募基金和对冲基金同时大幅增持的明星股票。
公募基金科技股低配创历史新高公募基金对科技股的谨慎态度达到前所未有的程度。
报告数据显示，公募基金目前对信息技术板块的低配程度创下历史纪录。对冲基金对科技股的配置同样保持谨慎立场，低配程度为2024年以来最高。
报告称，这种一致性的低配策略表明，机构投资者普遍认为科技股面临估值压力或增长放缓风险。
特别值得注意的是，谷歌母公司Alphabet作为科技巨头之一，不仅出现在公募基金减持最多的20只股票名单中，同时也位列对冲基金持股下降幅度最大的“坠落之星”榜单。
科技股“七姐妹”持仓出现分化在备受关注的科技股“七姐妹”（Magnificent 7）配置方面，公募基金和对冲基金呈现截然不同的策略。
公募基金进一步扩大了对“七姐妹”的低配幅度，从一季度的723个基点扩大至819个基点，且对七只股票均有不同程度的减持。
对冲基金则逆转了多年来的趋势，开始增加对七巨头的整体敞口。七大巨头在对冲基金多头组合中的权重从第一季度的11.8%上升至12.8%。
但对冲基金在个股层面表现出明显分化：减持了Meta和Alphabet，同时增持了英伟达、亚马逊和苹果，而特斯拉是自2022年以来首次重新进入对冲基金VIP名单。
报告数据显示，自2013年以来，在“七姐妹”中，公募基金和对冲基金同时持有的个股组合的年化平均回报率为16%，高于标普500指数的12%。
不过，优异表现也对应着更高的估值，该组合的预期市盈率中位数为29倍，远高于标普500指数成分股的19倍。
金融板块获机构青睐报告还显示，二季度，公募基金和对冲基金均对金融板块表现出浓厚兴趣，纷纷加大配置力度。金融板块在对冲基金热门股票增持榜单中占据主导地位，显示出机构投资者对该板块前景的乐观预期。
在具体标的选择上，第一资本表现最为突出，成为两类基金经理基于净持股变化衡量的人气增长最大的股票。此外，Fidelity National Information Services、Nu Holdings和SouthState等金融股也跻身对冲基金"新星"名单。
目前，公募基金和对冲基金共同青睐的股票仅有7只，包括AppLovin、CRH、万事达卡、嘉信理财、Spotify、Visa和Vertiv。这些个股的组合年初至今已跑赢标普500指数11个百分点。
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